关于期权的DELTA的两道计算题1.假设当前沪深300指数为2100点,下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点.如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变）,下面最可能

关于期权的DELTA的两道计算题1.假设当前沪深300指数为2100点,下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点.如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变）,下面最可能
关于期权的DELTA的两道计算题
1.假设当前沪深300指数为2100点,下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点.如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变）,下面最可能发生的是（）.
A.看跌期权的Delta和Gamma都会变大 B.看跌期权的Delta和Gamma都会变小
C.Delta会变大,Gamma会变小D.Delta会变小,Gamma会变大
2.假设某一投资者拥有1000股某股票,该股票价格为50元,假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合,该期权有3个月有效期,波动率为20%,市场无风险利率为5%,投资者需要（ ）看涨期权才能实现delta中性.（假设股息率为0%）
A.卖出647份 B.卖出1546份 C.买入647份 D.买入1546份

关于期权的DELTA的两道计算题1.假设当前沪深300指数为2100点,下个月到期、行权价为2100点的沪深300指数看跌期权的权利金为86.00点.如果指数上涨到2150点（假设其他因素保持不变）,下面最可能

B

ATM的时候Delta近似0.5,往ITM方向移动Delta会增大逐渐趋向1,往OTM方向移动会减小逐渐趋向0.Gamma在ATM的时候最大,往两边移动都会变小.

B

这题如果要计算,带入公式就好了.但是其实可以直接判断.持有股票的Delta为1,看涨期权Delta一定小于等于1.所以想要Delta中性,一定要卖出多于1000份的看涨期权.